半桶水資產配置 - 開始運作

早前年尾決定重整一下自己及家人的資產安排，成立了一個投資基金和高息基金，兩個基金分別有各自的投資目的和風險程度。我在十二月中已經進行了一些買賣，為兩隻基金在一月開倉作準備。現在特此記錄一下基金啟動時的情況。

基金開始運作，仲有好長既路要走呀！

正如我在資產配置一文所說，我為兩隻基金都定下了在不同資產類別的投資比率。理論上我應該如實操作，可惜自己尚未擺脫散户的特性，喜歡去評估市場對股票的定價，主觀地認為部份股票實在未達適宜買賣的時機，所以實際上部份類別在開始時並未達到目標的比率。

唔好意思，上面講左大話，不是部份類別未達目標，其實係全部都未達，哈哈哈！

以下就係兩隻基金在一月一日開始時的情況，這類型的總結會一季一次，有任何意見和指教請提出，我會非常感激，因為小弟都係邊做邊試。

投資基金 — 追求優於大市的回報

投資基金
日期	指數ETF	個別股票/期權	REIT	現金	總數
目標	50%	30%	10%	10%	100%
1/1/2017	33.1%	36.59%	5.03%	25.28%	100%

雖然在十二月減持了偉易達和沽清建設銀行，但亦同時買入了大快活，所以個別股票類依然比目標的30%高大約7%。另外還持有招商銀行、金沙、亙太和SOHO，當中兩隻已經決定到價即沽清。

將賣走建設銀行的資金全數買入恆生H股ETF，效果一般，個人認為H指內太多垃圾，現時只是不想全部都是盈富基金。美股不斷破頂，現時沒有勇氣買入相關指數，可能最後都只能增持盈富基金去達標。

REIT的價錢比半年前平了很多，入了置富，會搵機會增持或者入埋冠君。買入置富的原因是我認為它是現時市場上最接近大眾民生的商場REIT，領展部份商場根本無人去，而且價格入面包含了太多對資產改善的期望。放冠君入目標是因為它擁有香港上市REIT內最優質的資產，雖然它就是只有這兩個資產。

高息基金 — 追求穩定和優於一般存款的利息回報

高息基金
日期	現金	高息優先股	總數
目標	70%	30%	100%
1/1/2017	80.27%	19.73%	100%

好簡單，未買夠。現時只得一隻HSEB，需要增持或買入HSEA和BCS-D去分散一下被收回的風險。不過要小心巴克萊，因為佢有前科，之前收回過幾隻優先股。

現金在一月會收到三厘息，是早前的射倉優惠，之後會轉回按揭掛鈎存款。

以上就是我兩隻基金的開倉情況，大家2017年的開局情況如何？

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