今年生日，送筆債俾自己做生日禮物

接近年尾，報章及網上都看到各大銀行的稅貸廣告，五花八門，當中混雜了很多利率及收費的資訊，正常人一般都無可能在一時三刻內理解。但半桶水爸爸還是被其中一個所吸引，那銀行提供一個實際年利率1.75厘的貸款，還款期最長兩年，無其他收費，最多可借月薪十二倍（上限為二百萬）。根據該銀行網頁的例子，借一萬蚊分兩年廿四期還，每月還款$424.27，總共支付利息$182.48。

其實早在一年多前，半桶水爸爸已經有把自住物業加按套現的計劃，畢竟身處極低息環境，唔好太貪心，要取得略比按息好的回報並不困難。要做一個富爸爸，必須善用借貸，買入優質資產，增加被動收入。

當時甚至已經計算好加大了每月還款額後的現金流和怎樣分配貸款金額到不同的投資，連申請表也填好了，只差在沒有寄出。最大考慮是擔心自己沒有足夠紀律及知識去操作這一大筆金錢（相對個人資產而言），而自己的樓按又和工作關連性極高，假如發生最壞情況，投資全軍覆沒並同時失業，對半桶水爸爸全家人的生活將會造成嚴重打擊。

稅貸和加按物業有兩個最主要不同的地方，分別是貸款金額及還款年期。以半桶水爸爸的收入，稅貸最多可以借數十萬，而加按物業卻可借百多萬。而年期方面，更是兩年和廿幾三十年之分別。

以股票投資而言，以短債買入長期資產是有一定危險性的，畢竟股票價格可以長期低迷，只得一兩年的債務很可能等不到一個股市週期，理論上加按是一個比較明智的選擇。

但現在半桶水爸爸還是比較傾向兩年期的稅貸，主要原因是金額。未諗贏，先諗輸。稅貸所借的金額連利息，即使全部輸哂，以半桶水爸爸現時的財政狀況，還是足以（痛苦地）應付。當然樓按也可以借一個較少的數目，但相連的雜費便會顯得太多，影響最後回報。

另一個和金額有關的考慮，是半桶水爸爸唔肯定當自己有百多萬彈藥的時候能否保持理智。理論及理智上，都應該講得出選股策略和擁有多少金錢無關。但半桶水爸爸都係人，都有唔理智的時候，當擁有從未試過咁多的彈藥，會否令自己選股變得寛鬆或過度分散，實屬未知之數。

今次就當係俾一個為期兩年的考驗自己，測試下自己的理財紀律及投資智慧。半桶水爸爸下個月生日，就當呢份係俾自己的一份禮物。

講到借錢投資，半桶水爸爸好清楚咁記得，幾個月前博客止凡曾經發表了一系列關於借貸投資的文章。當時引起了甚為強烈的迴響，網民的評語好壞參半，止凡兄當時亦表現出他的神級EQ，慢慢去解釋他的全盤計劃及當中的考慮，這一系列文章和眾人的討論十分值得大家細讀。

這文章並不是要宣揚或鼓勵大家借錢，而是紀錄低半桶水爸爸曾經做過的考慮。大家應小心衡量自己可以承受的風險，以我為例，今次並無借盡，只是借了大約一半，當中便考慮了每月還款對個人現金流的影響。

(Photo credit - Lendingmemo)