2019年3月3日 星期日

強積金自由行的空窗期(及失控期)

今次係強積金轉換的最後一篇,回顧一下,第一篇講強積金自由行的局限性,第二篇講永明香港股票基金,最後一篇講空窗期。


先假設我們由原先的強積金公司(以下簡稱為公司A)把資金自由行轉去另一間強積金公司(以下簡稱為公司B)。

強積金轉換空窗期的定義是公司A賣出我們的基金後,把現金轉到公司B,然後直至公司B買入基金的這段時間。這段時間不論市場怎樣變化,因為我們的資產脫離了市場,升跌多少也對我們的這筆資產沒有任何關係,所以便稱為空窗期。空窗期造成的風險便是錯過市場的升幅,或避過市場的跌幅。

我是在一月十三日簽申請表的,當天是星期日,恆指週五收市價為26,667點,兩週後的收市價為27,569點,升幅百份之三點三。

唔知你點諗,我覺得自己運氣真係一流,竟然咁好彩食少左個升浪。不過事後回顧(其實所謂事後,即係寫呢篇文章的時候),一月十三日向前數兩星期的升幅更強,達百份之四點五,簡單講係我自己係升浪時自己放自己落空窗期(如果相反係跌的話,我就會係標題話自己成功避開啦...),再一次證明我真係無留意大市情況。

咁實際上空窗期有幾長?因為今次我同我老婆一齊轉,而我們兩人原本使用不同的強積金公司,所以可以一次過俾大家睇兩間。不過,係公開日子之前,我想同大家講,原來除了以上所講的空窗期,實際上還存在一個無法操作的時期!

繼續番之前的例子,當公司B收到錢和買入基金後,並不代表你可以立即操作該筆資產,例如更改不同基金的配置,高低風險基金轉換那些。因為當公司B替你買入基金單位後,你在公司B的網上系統並不是立即能夠看到這筆新的基金單位,看不到便自然無法操作。實際上,你也只會在事後才收到通知,原來在數天前已經買入了。

這種每一個步驟也需要數天以上的運作方式,又涉及多封信件,竟然令我諗起當年畢菲特用平郵通知減持中石油一事,到底我們還活在甚麼年代?

好了,真係講實際上需要的時間吧。

實例一:BCT銀聯轉移至永明金融(空窗期:8天;失控期:5天)

17/1 永明金融收到強積金轉移表格
28/1 BCT銀聯賣出基金
4/2 BCT銀聯轉移資金至永明金融
8/2 永明金融買入基金
13/2 永明金融發出轉移確認書
14/2 我在永明金融網頁看到該筆基金

實例二:AIA轉移至永明金融(空窗期:7天;失控期:5天)

17/1 永明金融收到強積金轉移表格
29/1 AIA賣出基金
4/2 AIA轉移資金至永明金融
8/2 永明金融買入基金
13/2 永明金融發出轉移確認書
14/2 我在永明金融網頁看到該筆基金

數數日期,空窗期實際上為七和八天,幸運地這一星期的恆指升幅只有百份之一點五,並不算太多,應該可算是合理的股市波幅。而整個個程最花時間的是永明收到表格後到BCT/AIA賣出基金的這段時間,當中到底是那一方拖慢了,我們沒有辦法知道。

如果大家都有試過強積金自由行,請分享一下當中所花的時間,我認為多討論才會引起注意,然後強積金公司或積金局才有動力去改善。

另外,上面我引述了恆指數據,純粹僅作市場變化的參考,因為當中轉變並不是恆指基金轉恆指基金,而強積金公司的恆指基金也不是沒有誤差地追蹤恆生指數。
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8 則留言:

  1. 我之前轉,前後一個月不能操作,也是不停再升,眼巴巴看著升幾個巴仙,看你的時間也是差不多,激氣!所以依家也不要轉公司了,強基金管理費貴到無朋友,做恆指tracking fund 算

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    1. 完全明白你的感受,轉換期實在太長了

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  2. 這個轉會的動作,只須在收割(全部轉入保守基金)後轉出,及轉入新基金公司的保守基金,就可以消滅空窗期的風險。

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    1. 多謝你的建議,但這樣還是有錯過升幅的風幅,而且加上兩次同公司內的基金轉換,脫離市場的時間更長呢

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  3. 最近我重新提筆,更新網誌「股市漫遊」,歡迎米兄入來討論。
    https://stockcruiser.blogspot.com/
    我也在網誌清單加了您的 blog。

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    1. 你好Edward, 歡迎你,我們也持有維他奶呢

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    2. 我自己持有不多,因舊年10月初睇大市太淡,部份做了美元定期;但最近叫家人都買少少,我自細都喜歡飲維他奶,近年感覺甜味略減,無再起痰,健康咗。

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    3. 維他奶不時有新產品,真係不錯的品牌。近年股價狂升,主因檸檬茶在內地極受歡迎,如果其他產品也能跟著在內地打出名堂,便不得了。。。相反如果只有檸檬茶受歡迎,便難以維持現在的高估值了。

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