2018年10月4日 星期四

半桶水基金2018第三季季結

想當年民間特首係《嚦咕嚦咕新年財》同大家講越爛既牌就要越俾心機打,當年講既野比今時今日好聽得多。其實係鏡頭前面都係做戲,大家無謂投入太多感情。

《嚦咕嚦咕新年財》

咁今年或今季的投資市場到底有幾爛?其實爛有爛玩,散戶比基金優勝於自由度大,可以隨意換馬、遊走不同市場、沽空甚至極保守地揸大量現金。

第三季盈富基金比上季下跌5%,但同時VOO上升7%和QQQ上升8%,事後孔明咁睇,縱使好似我咁唔識沽空,如果識得揀市場,還是有人可以享受高達一季8%的增長。


講就無敵,我們的半桶水投資基金同期還是下跌了約0.8%。


半桶水投資基金現時有三成現金係手,說自己變得保守,倒不如說自己變得忍手。第三季只在七月增持了招商銀行(3968)、長江基建(1038)和騰訊控股(700),招商和長建的表現還算不錯,騰訊便真的慘不忍睹了,這季足足下跌了兩成。

騰訊依然是我們的最大持股,為了較好地運用資金,我們隨時會減持部份換馬去其他投資。再講多兩句,騰訊在九月底宣佈了架構重組計劃。

“該公司既保持深耕垂直領域的優勢和特點,保留原有的企業發展事業群(CDG)、互動娛樂事業群(IEG)、技術工程事業群(TEG)、微信事業群(WXG);又突出聚焦融合效應,新成立雲與智慧產業事業群(CSIG)、平台與內容事業群(PCG)。新的六大事業群,將以更清晰、更堅定的路徑連接未來。”(摘自信報網頁)

其實有幾多人看得懂?就是好像業務很多元化吧。

事實上在國內也會發現生活上每一塊也和騰訊(或阿里)有關,但看業績便會知道,大比例貢獻盈利的還是遊戲。所以每次中央有任何遊戲相關的政策,都會造成騰訊股價的大幅度波動。

其實我很好奇,經過近年的多次海外收購和投資,騰訊的遊戲盈利在不同地區的分佈如何。

美國加息,香港的銀行也交功課式加少少。我們半桶水固定收益基金最重磅的Guggenheim Strategic Opportunities Fund(GOF)今季下跌了3%,香港的房托反而表現不錯。

半桶水固定收益基金這季輕微上升0.5%。


冠君(2778)和香港電訊(6823)今季上升5%,表現良好。值得一提是香港電訊的代表人物艾維朗退休和李澤楷花了一億多元增持,公司另外亦以四億放售部份物業,和同業香港寬頻買物業剛好相反。

Cache Logistics Trust(K2LU)維持敗家,下跌了4%,賺息蝕價好例子,正挑戰我們忍耐力的底線。

在我們上次公開表示對SSWA和SNHNL有興趣後,他們的股價便一直上升,估唔到我哋影響力咁大(除非唔係啦)。結果九月頭在看了蔡醫師的介紹後,買入了TBC(AT&T Inc. 5.625% Global Notes due 2067)。我們把之前的高息優先股和這TBC也歸類為ETD(Exchange Traded Debt)。


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4 則留言:

  1. MIKE兄個倉只下跌了約0.8%,勁!小弟迷仔倉已經重傷。不過,輸錢當然要出來分享下經驗啦。哈哈!

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    1. 全靠維他奶同QQQ頂住咋。。。一隻騰訊已經跌到唔想睇

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  2. 遲係遲咗啲,都要留言支持Mike兄的分享!

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    1. 多謝風兄,我懷疑我們這些季結/月結,真正在看的只有我們這些有計算季結/月結的bloggers....

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