2014年11月24日 星期一

運動的習慣

在早前的文章〈入冬的運動〉,blog友自由一千萬兄分享了他一個令人十分敬佩的好習慣。原來自由兄每星期也有四天做三十分鐘以上的有氧運動,他也成功將這習慣身教給十多歲的兒子。半桶水爸爸認為要達成呢兩件事,難度和揾夠一千萬享受財務自由差不多!!

半桶水爸爸都曾經試過接近兩年時間定期在上班前跑步,一星期一至兩次,當時儲了很多k數,睇左好多次日出,係青山公路路旁吸了很多海風。

後來因為時間不太配合,完全停止了跑步。運動減少,但食量不變,體重和脂肪比都誠實地反映了惡果。

半桶水爸爸轉而研究一些可以在家中進行及所需時間較短的運動,發現原來進行無氧運動增加肌肉量,就像收集優質資產增加被動收入一樣咁著數。身體愈多肌肉,所消耗的能量愈多。簡單咁講,我同一個大隻佬一齊坐係度咩都唔做一個鐘,佢消耗既能量等如一杯朱古力雪糕新地,而我只等如一小塊朱古力!

有見及此,半桶水爸爸找來大量可以在家中進行以自身為負荷的運動(body weight exercises)。更要專攻身體各塊大肌肉,例如大腿和腹部,以提高增肌效率,同時這些肌肉對跑步的穩定性也很有幫助(我還是很希望可以及早復跑)。

現時半桶水爸爸盡可能都會抽時間一星期做三次運動,暫時脂肪比未見改善,還需多加努力。

對於身教給兒子,半桶水爸爸真心希望兒子可以享受運動的樂趣,不論是個人或團體運動,參與其中所親身學到的態度及決心,和書本上學到的不相伯仲,甚至更多。



投資原則

上次講壞習慣,今次和大家分享一下半桶水爸爸在投資上的一些原則。

第一個原則是不投資在不明白的東西,這無可厚非,股神畢菲特都係咁講,對行業全無認識,無從估計該行業的前景和公司狀況,如何投資?

第二是如非必要也不去研究不認識的行業。平常人的理解能力和集中力有限,只有財經演員才可以成為(扮成)所有行業的專家,認識和追蹤過多行業只會造成注意力不足。

以往半桶水爸爸的投資組合只有兩隻指數基金和幾隻銀行股,今年已經很難得地加入了一隻電子玩具股和兩隻澳門賭場股。

第三是不再抽新股。請留意這是指不再抽,即是曾經抽過。半桶水爸爸平生抽過三次新股,分別是中國銀行、招商銀行和SOHO。中國銀行那時是2006年,還未學懂甚麼投資知識,持有數月便放了。招商銀行抽唔中,但之後一直有買,現在是組合內的最大持股。SOHO是一間好公司,亦完美地示範何謂估價過高,現在是一張牆紙,以作警惕。

關於抽新股,我只想說這是絕少的機會讓大股東為自己的股份開價,正常情況點會有大平賣?另外,如果前景真的那麼好,大股東為何要分享給公眾?而大家又有咩可能比大股東更認識這間公司及其前景?

你可能覺得這些原則是多餘,甚至減少了可供投資的目標。但做人如果連那丁點的原則也沒有,還有甚麼意義?更重要的是我相信這些原則可以減低我受到損失的機會。



2014年11月21日 星期五

投資壞習慣

Peter Lynch曾經講過,對投資者而言,股價是最容易得到又最無用的資訊。半桶水爸爸十分同意,但偏偏自己有一個十分希望戒掉的壞習慣,就是病態地查看股價。

現時在財經網站和手機程式也很容易便可以即時查出所有股票的最新成交價,大部份更可以建立心水組合,可以一次過查閱很多隻有興趣股票的即時價位,十分方便。

其實半桶水爸爸並不太需要這種方便,我的買賣並不多,一年最多也只有那五六次,根本無需要這麼緊貼市況,但就是習慣了一有空就睇,即使看了也沒有怎麼上心。

要成為一名理性的業餘投資者,與其花這麼多零碎的時間看股價,不如專心工作,再安排較長和可以專注的時間去研究公司和投資部署。

現在半桶水爸爸希望控制自己,首先限定自己只可以在開市前,中午和收市後各看一次,將來再減至一日一次。又係個句,最大的敵人是自己!



2014年11月18日 星期二

入冬的運動

話咁快又踏入冬天,近兩年天氣都不像早三四年咁唔正常,聖誕新年都仲可以穿著短袖衫。我們北半球人,天氣要夠凍才有冬天的感覺。

如果大家好似半桶水爸爸咁有番咁上下年紀,冬天要特別小心關節受傷。因為天氣一下子轉涼,身體未適應過來,血液運行會較差,不能提供足夠養份給肌肉和帶走廢物,直接影響肌肉控制關節的能力。這時候如果大家突然起跑追巴士或蹲低身執野,好容易受傷。天氣凍穿上厚衫,亦會減低肩膀及頸部的零活性,低頭族要更加注意。

半桶水爸爸本身唔知咩事,關節特別容易受傷,打噴嚏整傷頸,用滑鼠傷食指。我有一個目標,每日都花一點時間去拉筋,由頭到腳,加埋都唔駛十五分鐘,最大的敵人是絕對是自己。

除此之外,多做plank和squat等運動去強化一下腰背和大腿等核心肌群,亦可大大減少受傷機會,仲可以增加肌肉量幫助燒脂。

(Photo credit - Nicholas A. Tonelli)



2014年11月11日 星期二

今年生日,送筆債俾自己做生日禮物

接近年尾,報章及網上都看到各大銀行的稅貸廣告,五花八門,當中混雜了很多利率及收費的資訊,正常人一般都無可能在一時三刻內理解。但半桶水爸爸還是被其中一個所吸引,那銀行提供一個實際年利率1.75厘的貸款,還款期最長兩年,無其他收費,最多可借月薪十二倍(上限為二百萬)。根據該銀行網頁的例子,借一萬蚊分兩年廿四期還,每月還款$424.27,總共支付利息$182.48

其實早在一年多前,半桶水爸爸已經有把自住物業加按套現的計劃,畢竟身處極低息環境,唔好太貪心,要取得略比按息好的回報並不困難。要做一個富爸爸,必須善用借貸,買入優質資產,增加被動收入。

當時甚至已經計算好加大了每月還款額後的現金流和怎樣分配貸款金額到不同的投資,連申請表也填好了,只差在沒有寄出。最大考慮是擔心自己沒有足夠紀律及知識去操作這一大筆金錢(相對個人資產而言),而自己的樓按又和工作關連性極高,假如發生最壞情況,投資全軍覆沒並同時失業,對半桶水爸爸全家人的生活將會造成嚴重打擊。

稅貸和加按物業有兩個最主要不同的地方,分別是貸款金額及還款年期。以半桶水爸爸的收入,稅貸最多可以借數十萬,而加按物業卻可借百多萬。而年期方面,更是兩年和廿幾三十年之分別。

以股票投資而言,以短債買入長期資產是有一定危險性的,畢竟股票價格可以長期低迷,只得一兩年的債務很可能等不到一個股市週期,理論上加按是一個比較明智的選擇。

但現在半桶水爸爸還是比較傾向兩年期的稅貸,主要原因是金額。未諗贏,先諗輸。稅貸所借的金額連利息,即使全部輸哂,以半桶水爸爸現時的財政狀況,還是足以(痛苦地)應付。當然樓按也可以借一個較少的數目,但相連的雜費便會顯得太多,影響最後回報。

另一個和金額有關的考慮,是半桶水爸爸唔肯定當自己有百多萬彈藥的時候能否保持理智。理論及理智上,都應該講得出選股策略和擁有多少金錢無關。但半桶水爸爸都係人,都有唔理智的時候,當擁有從未試過咁多的彈藥,會否令自己選股變得寛鬆或過度分散,實屬未知之數。

今次就當係俾一個為期兩年的考驗自己,測試下自己的理財紀律及投資智慧。半桶水爸爸下個月生日,就當呢份係俾自己的一份禮物。

講到借錢投資,半桶水爸爸好清楚咁記得,幾個月前博客止凡曾經發表了一系列關於借貸投資的文章。當時引起了甚為強烈的迴響,網民的評語好壞參半,止凡兄當時亦表現出他的神級EQ,慢慢去解釋他的全盤計劃及當中的考慮,這一系列文章和眾人的討論十分值得大家細讀。

這文章並不是要宣揚或鼓勵大家借錢,而是紀錄低半桶水爸爸曾經做過的考慮。大家應小心衡量自己可以承受的風險,以我為例,今次並無借盡,只是借了大約一半,當中便考慮了每月還款對個人現金流的影響。

(Photo credit - Lendingmemo)